Diamant : panorama minier mondial (partie 2)

Par J.M. Eberlé; BRGM/REM/EI2D

Mines, projets miniers, exploration

Les grandes mines (plus de 1 millions de carats par an)

Mine	Type de gisement	Teneur (carat/t)	Type d'exploitation	Durée d'exploitation; exploitant
Afrique du Sud
Finsch	Primaire, kimberlite	0.52	souterrain sous carrière	1961 => 2030; De Beers
Premier	Primaire, kimberlite	0.53	souterrain sous carrière	1902 => 2011; De Beers
Venetia	Primaire, kimberlite	1.08	carrière	1992 => 2018; De Beers
Botswana
Jwaneng	Primaire, kimberlite	1.25	carrière	1982 => 2029; Debswana
Letlhakane	Primaire, kimberlite	0.27	carrière	1977 => 2013; Debswana
Orapa	Primaire, kimberlite	0.83	carrière	1971 => 2029; Debswana
Angola
Catoca	Primaire, kimberlite	0.82	carrière
Namibie
Namdeb	Secondaire, alluvions	0.06	Carrières, tranchées, bateaux	1920 => 2020 ?; Namdeb
Australie
Argyle	Primaire, lamproïte	2,60	Carrière; (puis souterrain en projet)	1985 => 2006, puis 2016; Rio Tinto
Russie
Jubilee	Primaire, kimberlite	1.28	Carrière + souterrain	Alrosa
Udachnaya	Primaire, kimberlite	0.60	Carrière + souterrain	Alrosa
Canada
Ekati	Primaire, kimberlite	1	Carriere (+ souterrain)	1998 => 2028; BHP-Billiton

Les projets miniers déjà identifiés et les zones d'exploration actuelles

L'exploration diamant reste très active dans le monde, peut-être relancée par les succès obtenus au Canada. Bien que l'on cherche dans toutes les zones géologiquement favorables, les efforts les plus intenses concernent le Canada où De Beers par exemple dépense la moitié de son budget global d'exploration (50 millions de dollars environ), l'Australie, quelques pays d'Afrique (Afrique du Sud, Botswana, Angola, Sierra-Leone, Mauritanie), et le bouclier finno-balte (Finlande et Ouest-Russie) .

Outre De Beers, dont le diamant est le pivot de son activité, BHP et Rio Tinto consacrent 25 % de leur budgets d'exploration au diamant, ce qui souligne l'importance donnée à ce minéral aujourd'hui.

De nombreux projets miniers (voir tableau) vont aboutir prochainement à une mise en exploitation d'une nouvelle mine, ou à une extension de vie d'une mine, passant d'une exploitation à ciel ouvert à une exploitation souterraine

Plusieurs pays connaissent une exploration amont active (voir tableau) qui doit déboucher sur plusieurs projets miniers sérieux. D'autres pourraient suivre, en particulier des pays touchés par des troubles et/ou une détérioration de leurs infrastructures économiques, et de ce fait évités par les grands groupes miniers et les investisseurs.

Différence de géométrie entre kimberlite (à gauche) et lamproïte (à droite)

mine de Jwaneng (kimberlite;Botswana)	mine d'Argyle (lamproïte; Australie)
mine de Udashnaya (kimberlite; Russie)

Projets miniers avancés

Projet	Type de gisement	Stade d'avancement	Données économiques
Canada
Diavik (Rio Tinto -Aber (60/40)	gisement primaire, kimberlite (groupe de 4 pipes)	Mine en préparation pour mi-2003; carrière + souterrain	26 Mt@4,2 ct/t ; 107 Mct2003-2005 : 2,6 Mct/an > 2005 : 7,8 Mct/an
Snap Lake (De Beers)	gisement primaire, kimberlite (dyke)	Faisabilité (souterrain)	22,8 Mt@1,2 ct/t; 36,5Mct
Jericho (Rio Tinto)	gisement primaire, kimberlite (pipe)	Faisabilité (souterrain) et recherche d'autres réserves	3 Mt@1,2 ct/t; 3,5 Mct
Australie
Ellendale (KDC)	Gisement primaire, lamproïte (groupe de 4 pipes)	Faisabilité; carrière + souterrain)	50 Mt@0.07 ct/t; 3.5 Mct
Botswana
Damtshaa (Debswana)	gisement primaire, kimberlite (groupe de 4 pipes)	Mine en préparation pour début 2003; carrière	39 Mt@0.13 ct/t; 5 Mct; 200 000 ct/an projetés
Angola
Camafuca Endiama	gisement primaire, kimberlite (la plus grande au monde)	Faisabilité; carrière	525 Mt@0.04 ct/t; 23 Mct
Afrique du Sud
Premier dumps (De Beers)	Retraitement des dumps	Faisabilité; nouvelle usine	0.65 Mct/an
Premier C-Cut (De Beers)	gisement primaire, kimberlite (reprise d'exploitation)	Projet de reprise en souterrain; en développement minier	> 4 Mct/an; + 20-25 ans de vie
Russie
Grib (ADC)	gisement primaire, kimberlite	Faisabilité; carrière + souterrain (?)	98 Mt@0.7 ct/t; 68 Mct; 4 Mct/an possiblement

Projets plus amont déjà identifiés / Zones d'exploration et perspectives

Zone	Stade d'avancement	Résultats	Perspectives
Canada
Norwest Territories, Nunanut:	Exploration amont; étude de cible	Très nombreux pipes, plusieurs diamantifères, dont certains à teneur économique	Potentiel élevé
Nunavut / Baffin	Exploration amont; étude de cible	Quelques pipes diamantifères	Potentiel moyen
Alberta	Exploration amont; étude de cible	Une quarantaine de pipes, dont certains diamantifères	Potentiel moyen
Saskatchewan	Exploration amont; étude de cible	Plus de 70 kimberlites, intrusions de grande taille; teneurs assez faibles	Potentiel élevé
Manitoba	Exploration très amont	Aucun notable pour l'instant	Potentiel faible pour l'instant
Ontario	Exploration amont,: étude de cible	Nombreuses intrusions, dont lamprophyres et pipes bréchiques atypiques riches en micro-damants	Potentiel moyen
Quebec	Exploration amont; étude de cible	Premiers résultats très encourageants; essaim de pipes des "renard" avec premières teneurs prometteuses	Potentiel élevé
Gröenland	Exploration amont ; étude de cible	Un dyke de 8 km x 20m non économique	Potentiel faible pour l'instant
Etats-Unis	Réévaluation de l'ancienne mine de Kelsey lake (Colorado)	Travail en cours	Des perspectives, mais pas vraiment d'exploration
Australie
Western Australia	Encore des pipes à tester	Des résultats positifs sur la kimberlite de Seppelt 1	Potentiel moyen à élevé
Southern Australia	Exploration amont; étude de cibles	Résultats préliminaires encourageants	Potentiel élevé (?)
Brésil
Matto Grosso et Rondonia	Exploration amont; test de cibles	Des résultats, mais kimberlites sub-économiques pour l'instant	Potentiel moyen
Minas Gerais	Exploration amont; test de cibles	Des résultats, mais kimberlites sub-économiques	Potentiel moyen
Venezuela	Exploration peu active		Potentiel moyen
Afrique du Sud	Quelques explorations amont; reprise de cibles connues	Des résultats pour de petites opérations	Potentiel assez faible
Namibie	Exploration off-shore	Des résultats positifs	Potentiel conservé
Botswana	Quelques explorations amont; reprise de cibles connues	Des résultats positifs	Potentiel conservé
Angola	En attente d'une reprise active de l'exploration		Potentiel élevé
Congo	En attente d'une reprise active de l'exploration		Potentiel élevé
Mauritanie	Exploration amont; test de cibles	Une dizaine de kimberlites, mais teneurs faibles	Potentiel moyen (?)
Guinée	Quelques explorations amont; reprise de cibles connues	Des résultats positifs	Potentiel élevé (?)
Côte d'Ivoire	Exploration peu ou pas active		Petit potentiel
Ghana	Exploration peu ou pas active		Petit Potentiel (?)
Algérie	Exploration dormante	Un placer diamantifère inexpliqué	Un potentiel ?
Sierra-Leone	Exploration amont, test de cible	Kimberlites minéralisées	Potentiel moyen
Russie
Sibérie	Exploration peu active	?	Potentiel conservé
Oural	En attente d'une reprise	Diamants dans lentilles argileuses; Occurrence atypique	Un potentiel ?
Archangelsk	Etude de cibles	Résultats encourageants	Potentiel élevé
Finlande	Exploration amont; test de cibles	Plusieurs kimberlites dont certaines minéralisées	Potentiel élevé
Inde
Andhra Pradesh	Peu d'exploration	Peu de résultats	Potentiel faible
Chhattisgarh	Peu d'exploration	Complications légales	Potentiel moyen
Karnataka	Exploration amont	?	Potentiel faible
Madhya Pradesh	Peu d'exploration	Peu de résultats	Potentiel faible
Orissa	Exploration amont; test de cibles	Résultats encourageants	Potentiel élevé (?)
Chine	Peu d'exploration	Peu de résultats nouveaux	Potentiel inconnu

Cycle de vie des diamants

Le diamant est une substance qui génère une très forte valeur ajoutée, surtout dans le cas des diamants de bonne qualité à vocation de joaillerie. Cette valeur ajoutée est d'autant plus grande qu'une pierre l'est, un facteur déjà sensible au départ lors de la profitabilité d'une mine.

Les diagrammes en page suivante illustrent le point précédent ainsi que la cascade de plus-values qui jalonnent la vie d'un diamant

l'époque classique révolue : De Beers est resté longtemps - jusqu'aux années 90 - en situation de grand ordonnateur mondial avec un contrôle de 80-85 % sur la commercialisation des diamants avec son cartel (CSO).

. l'époque actuelle : De Beers ne contrôle plus que 65-70 % de la commercialisation des diamants avec la création de la DTC (Diamond Trading Co). Toutefois De Beers joue encore de fait un rôle majeur dans la régulation du marché, une situation qui paraît d'ailleurs contenter l'essentiel des acteurs, tous concernés par un maintien des cours à un niveau élevé, et en l'absence d'un autre système qui pourrait apparaître vraiment meilleur.

Circuit de distribution des diamants

La nouvelle stratégie de De Beers : la sortie de l'ancien régime, voulue par une De Beers restructurée en 2001 (voir schéma ci-dessous), répond à deux objectifs principaux, (1) continuer à réguler le marché, mais en cherchant à attirer des partenaires et recueillir des adhésions volontaires (accord avec Alrosa; notion de "supplyer of choice") plutôt que de paraître faire passer les producteurs sous ses fourches caudines et (2) promouvoir en aval la vente des diamants de joaillerie (création de la marque "forevermark" et joint-venture - MVLH - avec Louis Vuitton Moët & Chandon, effort sur la publicité) et susciter un essor de la demande qui lui permette d'augmenter le volume du marché et continuer à ramener ses stocks à une niveau qui reste suffisant tout en ne gelant pas trop de trésorerie .

Quels changements possibles dans le futur

Tendance de production par secteur géographique

Continent	Pronostic jusqu’en 2015	Pronostic au delà
Australie	léger renforcement ou stagnation	déclin ?
Afrique (Afrique du Sud, Botswana, Namibie, Angola, RDC, Mauritanie (?)	Fort renforcement si conditions de stabilité retrouvée (Angola, RDC); + 10 -15 % de production	stabilisation ?
Amérique du Nord (Canada + Etats-Unis (?))	production multipliée par un facteur 4à 5, et devient un acteur mondial de poids (10 % et plus)	devient un des acteurs majeurs ? (15-20 % production mondiale)
Amérique du Sud (Vénézuéla + Brésil)	Probabilité de quelques découvertes	devient un acteur significatif
Eurasie (Russie + Inde + Chine)	Probabilité de plusieurs découvertes ( + 10 % de production).	Stabilisation; émergence de la Chine (?)
Europe du Nord	Probabilité de plusieurs découvertes (1 % mondial)	devient un acteur significatif (2-3 % production mondiale) (?)

Vers une surproduction ?

Au moins jusqu'en 2015 on peut penser que le solde entre nouvelles productions apportées par des projets déjà identifiés plus d'autres nouveaux débouchant rapidement et les baisses de productions amenées par des mines en fin de réserves sera de plus en plus positif. Est-ce que ce différentiel trouvera son débouché sur le marché, cela ne nous paraît pas évident. Les courbes présentées par Aber Mining dans le cadre du projet de Diavik sont largement optimistes à cet égard, mais sans doute trop, en ayant probablement sous-évalué l'impact de la crise économique actuelle.. Bien sur, d'une manière plus générale, il paraît douteux que soit remis en question l'attrait du diamant de joaillerie, ainsi que, de manière indirecte, son attractivité en termes de placement ou même de valeur refuge, vues ses performances historiques comparées avec celles de l'or par exemple. De plus, le pari et les investissements consentis par De Beers pour promouvoir le diamant comme produit de luxe devraient déboucher concrètement sur une augmentation des ventes. Par contre, la consommation par des pays importants (pour le diamant) comme les Etats-Unis et le Japon restera quelque part dépendante du contexte économique général et du taux d'accroissement du niveau de vie. Elle restera dès-lors largement suspendue à une reprise économique mondiale, dont la venue et l'ampleur restent encore supputatives.

Bien que 2002 ait été finalement, après bien des inquiétudes, une bonne année de vente pour De Beers, le scénario d'une surproduction dès l'horizon 2008-2015 reste à notre avis privilégié, compte tenu du nombre des projets miniers, du très fort potentiel canadien et dans l'hypothèse d'un fort redéploiement de l'activité minière en Angola et au Congo.

diamant vs pétrole, or et index de prix

consommateurs de diamants et leur évolution respective

projection à moyen terme (Aber Mining)